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CAN SLIM

Comment battre le marché ?



 

 

 

 

 

 

 

 

Comment battre le marché ?

Le rêve de tout trader est évidemment de faire mieux que le marché, cad d’avoir un rendement supérieur aux indices de référence (Dow Jones, S&P 500, etc..).En fait c’est très difficile et la plupart des traders n’y arrivent jamais. Autant il peut en effet parfois être aisé de battre le marché en augmentant sa prise de risque à court terme, autant à long terme  il est très difficile d’aligner des performances supérieures aux indices

Pourquoi ? A cause de la théorie de «  l’efficience des marchés financiers » qui stipule que le prix d’une action reflète déjà toute l’information disponible sur les cours la concernant. En d’autres mots, si vous pensez qu’une action est sous – valorisée, à vous de démontrer quelle information le marché n’aurait pas pris en compte dans la fixation de son prix actuel. Vu la quantité de données disponibles en ligne à tout moment pour tous les traders en activité, autant dire qu’il est quasi impossible pour une personne isolée de dépasser la performance de tous les autres acteurs du marché !
La théorie de l’efficience des marchés est une réalité démontrée. Et pourtant il existe des moyens de faire mieux que les traders et de nombreux livres ont d’ailleurs été consacrés à ce sujet, par exemple celui de Didier Saint George :

 

 

 

 

 

ou encore de Joël Greenblatt :

 

 

 

 

 

 

 

 

Une de ces stratégies financières consiste à identifier les actions qui présentent des innovations technologiques (technologies émergentes) avant les autres traders et avant que ces actions n’aient commencé leur mouvement de hausse des prix. Ceci est possible principalement parce que la grande majorité des traders n’est experte en rien, à part en suivi des tendances : ils réagissent dès la moindre information. Il suffit dès lors d’être plus rapides qu’eux et d’avoir identifié l’action avant eux.

En effet, en faisant uniquement du trading les chances de gagner sont terriblement faibles, surtout une fois qu’on a réalisé que les sociétés de courtage jouent le même rôle que la banque à Las Vegas. La plupart des  grandes sociétés de courtage l’avouent en privé mais ne l’admettront jamais : les seuls vrais gagnants dans le trading de court terme sont les sociétés de courtages ! Bien sûr on entend parfois un trader se vanter d’avoir fait sauter la banque mais ceux – là  taisent toujours leurs pertes. En général, ni les sociétés de courtage ni les casinos ne parlent aux journalistes de la grande majorité des joueurs, qui laissent petit à petit jusqu’à leurs derniers jetons à la banque, ils préfèrent tous parler de ceux (rares) qui ont gagné le gros lot !

L’investissement dans des valeurs technologiques émergentes ou dans des valeurs biotechnologiques (cfr. l’exemple de Thrombogenics) est donc le complément idéal si pas obligé du trading et c’est la seule manière de battre la théorie de l’efficience du marché. C’est en effet une méthode qui se base sur des connaissances que la majorité des traders n’ont pas et ne prennent pas le temps d’acquérir.



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Discussion

6 Responses to “Comment battre le marché ?”

  1. C’est vrai qu’investir sur des valeurs pour lesquelles il faut au prealable se foremer peut faire la difference, je pense aux nouvelles technologies..

    Posted by forex | 17 janvier 2013, 13 h 58 min
  2. bonjour

    merci pour ce commentaire

    que pensez vous de l’analyse fondamentale ?

    ludovic

    Posted by ludovic baratier | 15 octobre 2013, 13 h 31 min
  3. Bonjour,
    si on veut investir dans un portefeuille d’actions spécialisé dans société innovantes, on peut aussi choisir les fonds communs, type FCPI :
    http://www.en-bourse.fr/fcpi-comment-soutenir-linnovation-en-france-en-reduisant-ses-impots/

    Posted by paul | 8 novembre 2013, 15 h 16 min
  4. Bonjour, je ne pense pas que le marché soit toujours efficient.

    Là où les plus-values les plus fantastiques sont réalisées (par exemple, sur Arc Group Worldwide), c’est quand justement le titre n’est pas efficient.

    Je m’explique : le flottant est faible et le titre est peu suivi par les investisseurs. Quand une excellente news arrive sur ce titre, de plus en plus d’investisseurs entrent sur le titre. Mais vu le faible flottant, le prix ne peut pas s’ajuster rapidement à la valeur « comptable ».
    Cela crée de longues et fortes tendances.

    Posted by Michel de Trading-Attitude | 13 novembre 2013, 23 h 51 min

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